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유진투자증권에서 10일 롯데케미칼(011170)에 대해 "시황은 바닥을 통과"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

유진투자증권 황성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "Q23 매출액 4.8조원(-4%qoq, -13%yoy), 영업이익 281억원(흑전 qoq, 흑전yoy), 당기순이익 328억원(흑전qoq, 흑전yoy)으로 당사 추정에 부합하는 실적. 국제유가와 원재료인 나프타 상승으로 재고이익이 본사 1,092억원, 타이탄 263억원 반영되어 흑자 전환. 이를 제외하면 펀더멘털은 여전히 취약한 실적이며, 배터리용 동박 사업도 유틸리티 비용, 공급 과잉 영향으로 부진 지속. 4Q23 매출액 5.2조원(-7%qoq, -6%yoy), 영업이익 740억원(+164%qoq, 흑전yoy) 전망. 원가 급락으로 재고손실 예상되나, 중국 화학 재고 감소, 수요의 완만한 회복 가정해 증익 전망. 동사는 실적발표회에서 화학 시황이 저점을 통과했다고 언급했으며, 2024년 세계 에틸렌 증설 규모를 4백만톤으로 전망."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "당사는 2024년 수요 증가를 7백만톤으로 전망하고 있으며, 7월 발표된 중국 NDRC의 에너지효율 개선 권고 정책 참고 시, 2025년 말부터 중국 화학 설비 퇴출이 본격화되며 업황 회복 지속될 것이라 판단. 최근 주가 상승에도 불구 기대감은 여전하다고 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 310,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.10 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2023.08.09 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2023.05.12 목표가 240,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.10 목표가 160,000 투자의견 HOLD 한화투자증권

- 2023.11.10 목표가 200,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.11.10 목표가 220,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.11.10 목표가 180,000 투자의견 HOLD 흥국증권