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신한투자증권에서 10일 롯데케미칼(011170)에 대해 "단기 실적 개선보다 향후 흐름이 더 중요"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "3Q23 영업이익 281억원(흑자전환 QoQ)으로 컨센서스 상회. 4Q23 영업이익 -204억원으로 적자전환 예상, 시선은 24년으로. 중국 부양책 기대감에도 유의미한 수요 회복은 나타나고 있지 않으며 전분기 재고효과 소멸 등으로 부진한 실적이 예상. 단기적으로 업황 불확실성은 여전히 존재하나 중국 경기 회복에 따른 수요 기대감 등으로 업종 투자심리는 점차 개선. 업황의 바닥을 지난 상황에서 24년 공급 감소에 따른 수급 개선이 기대되며 사업 포트폴리오 최적화 및 신사업 가시화로 주가와 실적의 방향성은 위를 향할 전망."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3Q23 영업이익은 281억원(흑자전환, 이하 QoQ)으로 컨센서스 -8억원을 상회. 기초소재와 타이탄 영업이익은 각각 -242억원(+586억원), -77억원(+1,039억원)을 기록. 부진한 시황이 지속됐으나 7월 이후 납사 가격 상승에 따른 긍정적인 재고효과(+1,297억)가 반영된 영향. 납사 가격은 전기대비 10% 상승했으며 HDPE, PP, MEG 스프레드(1M 래깅)는 각각 13%, 11%, 8% 상승."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 240,000원까지 높아졌다가 2023년10월 200,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 200,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 310,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.10 목표가 200,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.17 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2023.08.09 목표가 220,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.05.12 목표가 240,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.13 목표가 240,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.10 목표가 200,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.11.10 목표가 220,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.11.10 목표가 180,000 투자의견 HOLD 흥국증권

- 2023.11.10 목표가 170,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권