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현대차증권에서 9일 롯데케미칼(011170)에 대해 "기대를 높이기 어려운 시황"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'MARKETPERFORM로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "2Q23 실적은 컨센서스와 당사 전망을 하회하는 부진한 실적 기록. 지속되는 증설, 정기보수 설비 재가동, 중국 경기 부진으로 하반기 역시 불확실성 높음. 일부 아로마틱 제품 강세이나 주력인 Olefin 부진은 장기화되고 있음. 보수적인 시각 유지. 투자의견 및 목표주가 유지. 중국 화학설비 증설 지속 및 수요 회복 지연으로 실적 턴어라운드 시점을 가늠하기 쉽지 않음. 투자 매력 여전히 높지 않은 상황."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2Q23 실적은 매출액 5.0조원(+1.4% qoq, -9.2% yoy), 영업이익 -770억원(적지 qoq, 적지 yoy) 기록하여 컨센서스를 하회하는 부진한 실적 기록. 5분기 연속 적자. 주요 올레핀 제품은 최근 유가/Naphtha 상승으로 Spread가 더욱 악화되고 있음. 첨단소재 영업이익은 전년 동기비 개선. LC US 실적은 2Q23 흑자전환 했으나, 최근 미국 Ethane 가격 급등. 3Q23 실적은 다시 적자 전환할 것으로 전망. 최근 LyondellBasell은 PE/PP 시황이 2H24 이후에나 개선될 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년8월 205,000원까지 높아졌다가 2023년7월 170,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 170,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 310,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 139,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.08.09 목표가 170,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2023.07.18 목표가 170,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2023.05.12 목표가 195,000 투자의견 M.PERFORM

- 2022.11.09 목표가 195,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2022.08.08 목표가 205,000 투자의견 MARKETPERFORM

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.09 목표가 170,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2023.08.09 목표가 180,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.08.09 목표가 187,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.08.09 목표가 165,000 투자의견 HOLD NH투자증권