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한국투자증권에서 15일 롯데케미칼(011170)에 대해 "적자와 헤어질 때"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "길었던 터널의 끝이 보이기 시작. 1분기 실적은 시장 기대를 상회. 이제는 영업이익이 제자리를 찾아가는 시작 단계. 2분기는 1년 만에 흑자전환이 예상. 기초소재와 첨단소재 이익이 원가 하락과 수요 회복으로 1분기 흐름을 이어받아 개선되는 한편 LC USA는 가동중단 영향이 해소되며 흑자전환할 전망. 리스크보다 기회 요인에 무게가 실리는 시점. 이제는 중장기 사이클 변화와 신사업 방향성에 주목해야 함. 흑자전환이 가시화되면서 화학 본업에 대한 디스카운트도 일단락될 것."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "영업손실은 262억원으로 4분기 4천억원에서 빠르게 축소되며 컨센서스(1,490억원)보다 양호. 올레핀 영업이익은 290억원(OPM 1.4%)으로 5개 분기 만에 턴어라운드. 첨단소재는 경기 침체 영향에도 비용이 안정화된 덕분에 2개 분기 연속으로 이익이 증가(455억원, OPM 4%). LC Titan의 경우 동남아 역내 공급부담으로 여전히 부진했지만 제품 스프레드가 회복되며 영업손실은 전분기대비 381억원 축소된 736억원(OPM -13%)을 기록. LC USA는 북미 한파로 인한 가동중단 피해로 에탄가격 하락 효과를 누리지 못해 적자가 소폭 확대(-279억원, OPM -22%)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 260,000원까지 높아졌다가 2022년10월 220,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 240,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 310,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 184,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.15 목표가 240,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.14 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2023.02.10 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2022.11.30 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.22 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.15 목표가 240,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2023.05.15 목표가 230,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.05.15 목표가 250,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.05.15 목표가 240,000 투자의견 BUY 미래에셋증권