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유진투자증권에서 12일 롯데케미칼(011170)에 대해 "시나브로"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

유진투자증권 황성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전수준까지 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "1Q23 매출액 4.9조원(-8%qoq, -10%yoy), 영업손실 262억원(적지qoq, 적전yoy), 순이익 2,267억원(흑전qoq, +94%yoy)으로 당사 추정 영업손실 520억원을 소폭 상회하는 실적. 연결로 편입된 정밀화학 등 신사업과 재고 평가를 제외하면 턴어라운드 규모가 크지는 않았으나, 1분기 중국(비중 20%) 리오프닝 수요 회복 및 원재료 나프타 하락으로 기초소재 올레핀 흑자 전환. 순이익도 대산 공장 화재 보험금 수령 등으로 흑자 전환해 단기 주가에는 긍정적"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "2Q23 매출액 5.1조원(+4%qoq, -7%yoy), 영업이익 1,068억원(흑전qoq, 흑전yoy) 전망. 천연가스 급락으로 LC USA 중심의 실적 증가 지속 예상. 향후 시황 회복의 관건은 수요 회복 정도(3월 중국 의류 판매액 +18%yoy)와 '24년 크래커 증설 규모임(롯데 추정 350만톤 vs. 유진 추정 400만톤 ->1천만톤으로 변경). 지속 확인이 필요"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2022년8월 200,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 240,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 240,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 310,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 184,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.12 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2022.08.08 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2022.05.16 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.12 목표가 240,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.05.12 목표가 230,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.05.12 목표가 220,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.05.12 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자