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한화투자증권에서 12일 롯데케미칼(011170)에 대해 "1Q23 Preview: 반등의 희망이 보인다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.

한화투자증권 윤용식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "1Q23에는 QoQ 적자폭이 크게 축소될 전망이며, 올해 예정된 증설 대부분이 이미 이루어져 2Q23부턴 수요만 뒷받침된다면 점진적으로 업황 개선이 가능할 전망. 또한 국내 동박 2사의 PBR은 2.3배로 화학업종 평균 1.0배를 크게 웃돌아 에너지머티리얼즈 인수에 따른 밸류에이션 상승도 기대. 롯데케미칼은 에너지머티리얼즈 인수를 필두로 배터리 사업을 확장해 2030년까지 전지사업소재 연간 매출 7조원을 목표로 하고 있음"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "1Q23 영업이익은 -1,175억원으로 4분기 대비 적자폭을큰 폭으로 줄이며 컨센서스보다 더 적자가 더 감소할 것으로 예상. 중국의 리오프닝 이후 재고 축적 수요로 인해 동사 주요 제품 가격은 상승한 반면, 원료인 납사 가격은 유가 약세로 QoQ 하락했기 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 230,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 310,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 184,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.12 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2022.08.08 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.16 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.12 목표가 230,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.04.12 목표가 184,000 투자의견 MARKETPERFORM 키움증권

- 2023.04.05 목표가 230,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.04.05 목표가 250,000 투자의견 BUY IBK투자증권