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한국투자증권에서 10일 롯데케미칼(011170)에 대해 "속도보다는 방향성에 대한 믿음"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "중국 리오프닝에 따른 수요 기대감이 존재하나 여전히 역내 공급부담이 앞서는 상황. 2023년에도 에틸렌 증설 규모는 1천만톤으로 작년보다 소폭 증가할 것으로 예상됨. 수요가 회복되더라도 증설을 주도하고 있는 중국이 그동안 낮춘 가동률을 다시 올릴 것이기 때문에 마진 정상화 속도는 더딜 전망. 다만 화학 적자가 최악의 국면은 지난 만큼 2023F PBR 0.4배까지 하락한 현재 밸류에이션이 바닥이라 판단됨. 다운스트림 차별화와 신사업 확대를 통한 장기적인 체질 개선은 유효해 매수 의견을 유지"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기 실적은 수요 회복이 더딘 탓에 시장 기대에 못 미침. 매출액은 5.5조원(-1% QoQ, +27% YoY), 영업손실은 3,958억원(OPM -7%)을 기록. 영업적자는 전분기대비 281억원 축소되는데 그쳐 컨센서스(-1,251억원)과 한투 추정치(-1,510억원) 대비 크게 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 260,000원까지 높아졌다가 2022년10월 220,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 220,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 220,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 195,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.02.10 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2022.11.30 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.22 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.13 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.07 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.10 목표가 220,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.02.10 목표가 195,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2023.02.10 목표가 210,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.02.10 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권