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흥국증권에서 20일 롯데케미칼(011170)에 대해 "변곡점은 지났다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

흥국증권 장현구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "3분기 실적 최저점 이후 적자폭 축소되었지만 화학 수급의 불확실성과 자회사 및 재무 불확실성이 존재하는 상황임. 다만 이미 모든 악재 반영되었고 23년 2분기부터 연결 편입될 일진머티리얼즈 실적에 신사업 이익기여도 확대되며 밸류에이션 리레이팅이 일어날 것으로 전망함. 다운사이클의 변곡점은 지났으며, 2차전지 소재 실적이 연결될 올해에 화학 수요회복까지 확인되는 시점에 동사의 이익체력은 크게 향상될 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "4Q22 매출액 +10%, 영업이익 적전 YoY 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 280,000원까지 높아졌다가 2022년10월 220,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 220,000원으로 제시되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 195,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2023.01.20 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2022.11.09 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.19 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.12 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.08 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.20 목표가 220,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.01.19 목표가 210,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2023.01.19 목표가 224,000 투자의견 OUTPERFORM(신규) 키움증권

- 2023.01.10 목표가 250,000 투자의견 BUY IBK투자증권