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미래에셋증권에서 9일 롯데케미칼(011170)에 대해 "실적 추가 악화 가능성 제한적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 236,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 이진호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "화학 시황 부진은 지속되겠으나, 추가적인 실적 악화 가능성은 낮기에 목표주가 유지. 23년 중반 이후, 중국의 코로나 봉쇄 완화 가능성으로 수요 증가 가능성 확대. 또한 신사업인 전지소재, 수소, 리사이클 플라스틱에 대한 기대감도 지속 예상. 재무구조가 튼튼하기에 일진머티리얼즈 인수 자금 조달에 대한 불확실성은 낮다고 판단. 다만, 부채비율(70~80%) 상승 및 추가 자금 조달 비용 증가(7% 수준 예상)는 불가피"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "3Q 영업이익 -4,239억원으로 예상치 하회(컨센 -1,070억원, 2Q -214억원). 4Q 영업이익 -330억원 예상(롯데정밀화학 제외 시, -1,531억원)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년10월 310,000원까지 높아졌다가 2022년8월 236,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 236,000원으로 제시되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 236,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2022.11.09 목표가 236,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.12 목표가 236,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.08 목표가 236,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.16 목표가 255,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.09 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.09 목표가 236,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2022.11.04 목표가 240,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.10.19 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2022.10.18 목표가 200,000 투자의견 BUY(신규) KB증권