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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.53% - 증권사 목표주가 226,200원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 - 거래비중 기관 28.22%, 외국인 36.36% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 289,500원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 7일 오전 10시20분 현재 전일대비 6.03% 오른 167,000원을 기록하고 있는 롯데케미칼은 지난 1개월간 10.23% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데케미칼의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데케미칼의 위험을 고려한 수익률은 3.1을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 5.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아모레퍼시픽	1위	4.4%	3위	-1.4%	3위	-0.3
롯데케미칼	2위	3.3%	1위	10.2%	2위	3.1
LG생활건강	3위	3.0%	5위	-14.9%	5위	-4.9
한국타이어앤테크놀로지	4위	3.0%	4위	-4.2%	4위	-1.3
HD현대	5위	1.5%	2위	8.5%	1위	5.6
화학	-	1.9%	-	7.9%	-	4.1
코스피	-	1.0%	-	5.4%	-	5.4

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.53%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.53% 상승중이다.

아모레퍼시픽	104,500원 ▼5000(-4.57%)	한국타이어앤테크놀로지	34,500원 ▲1000(+2.99%)
LG생활건강	553,000원 ▼2000(-0.36%)	HD현대	62,800원 ▲500(+0.80%)

증권사 목표주가 226,200원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데케미칼의 평균 목표주가는 226,200원이다. 현재 주가는 167,000원으로 59,200원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 메리츠증권의 노우호 에널리스트가 " Cycle 저점은 형성 중, 3~4Q22 영업적자 시현 이후 2023년 연중 흑자전환→ 석유화학Cycle 턴어라운드 기대. 2023년 일진머티리얼즈의 인수합병 이후 양사간 시너지 검증 필요. …" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 240,000원을 제시했고, 흥국증권의 장현구 에널리스트가 " 악화된 업황 반영될 실적, 헌재 화학 업황은 경기 침체에 따른 신규 증설 이연으로 예상보다 공급 과잉이 제한 적임에도 불구하고, 전방 산업 수요 부진으로 제품 스프레드는 지속 악화되고 있는 상황. 수요 부진 심화, 잔존하는 공급과잉 우려에 화학 업황 반등 시점을 예측하긴 어려우나 주가 수준은 장기적 관점에서 본다면 투자매력도 높다고 판단. 일진어티리얼즈 인수를 통한 동박 사업 진출로 사업 포트폴리오가 다 변화되었다는 점, 신성장 사업 진출이 본격화된다는 점은 동사의 퓨어케미칼 이미지를 탈피, 투자 심리에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 220,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.44%로 업종평균 상회. PER은 5.6으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.86으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데케미칼은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	롯데케미칼	한국타이어앤테크놀로지	LG생활건강	아모레퍼시픽	HD현대
ROE	15.4	8.1	19.2	7.9	-0.6
PER	5.6	10.1	29.3	46.0	-
PBR	0.9	0.8	5.6	3.7	0.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 롯데케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.71%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.22%, 외국인 36.36% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 36.36%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.79%를 보였으며 기관은 28.22%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 41.04%로 가장 높았고, 개인이 37.16%로 그 뒤를 이었다. 기관은 21.17%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 289,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 289,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 289,500원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 281,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 281,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 281,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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10월11일 :