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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 - 관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -2.33% - 증권사 목표주가 224,200원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 - 거래비중 기관 24.28%, 외국인 44.95% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 289,500원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 13일 오후 2시20분 현재 전일대비 3.38% 하락하면서 157,000원을 기록하고 있는 롯데케미칼은 지난 1개월간 10.8% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데케미칼의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 적정한 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 롯데케미칼의 위험을 고려한 수익률은 -3.9를 기록했는데, 주가는 약세를 보이고 있지만 위험대비 수익률은 상위권에 머물러 있다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -6.7보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
LG생활건강	1위	2.9%	3위	-13.6%	3위	-4.6
아모레퍼시픽	2위	2.8%	5위	-19.2%	4위	-6.8
롯데케미칼	3위	2.7%	2위	-10.8%	2위	-3.9
HD현대	4위	2.2%	1위	-4.0%	1위	-1.8
한국타이어앤테크놀로지	5위	1.9%	4위	-17.2%	5위	-9.0
화학	-	1.9%	-	-14.0%	-	-7.3
코스피	-	1.3%	-	-8.8%	-	-6.7

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -2.33%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 2.33% 하락하고 있다.

아모레퍼시픽	95,000원 ▼4600(-4.62%)	한국타이어앤테크놀로지	34,000원 ▼300(-0.87%)
LG생활건강	566,000원 ▼15000(-2.58%)	HD현대	57,600원 ▼400(-0.69%)

증권사 목표주가 224,200원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데케미칼의 평균 목표주가는 224,200원이다. 현재 주가는 157,000원으로 67,200원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 메리츠증권의 노우호, 이지호 에널리스트가 " 일진머티리얼즈 인수를 통한 동박사업 진출, 전일 공시를 통해 2.7조원으로 일진머티리얼즈 인수를 확정. 해당 인수건은 일진머티리얼즈에 긍정적. 일진머티리얼즈는 검증된 동박 양산능력(8 Micron 이하로 극박 시도 중), 해외 생산Site(말레이시아 수력발전을 통한 전력비용 절감), 수주(삼성SDI)를 보유. 향후 유럽/미국 등으로의 생산설비 구축과 연구개발을 위한 꾸준한 자금력은 모회사 롯데케미칼을 통한 안정적 조달이 가능할 점에 주목.…" (이)라며 투자의견 Not Rated을 제시했고, 한국투자증권의 최고운 에널리스트가 " Better late than never , 지난 11일 일진머티리얼즈 지분 53.3%와 자회사인 아이엠지테크놀로지 신주인수권(지분 10%에 해당)을 2.7조원에 인수하기로 계약을 체결. 일진머티리얼즈 인수를 통해 전지소재 영역으로 확장. 이번 인수로 2030년 배터리 소재 매출액 목표는 5조원에서 8조원으로 상향. 미래 성장전략이 한 단계 구체화되었다는 점에서 긍정적. 추가적인 사업 다각화 노력이 뒤따를 전망.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 220,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.44%로 업종평균 상회. PER은 5.6으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.86으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데케미칼은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	롯데케미칼	한국타이어앤테크놀로지	LG생활건강	아모레퍼시픽	HD현대
ROE	15.4	8.1	19.2	7.9	-0.6
PER	5.6	10.1	29.3	46.0	-
PBR	0.9	0.8	5.6	3.7	0.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 롯데케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.71%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.28%, 외국인 44.95% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 44.95%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 30.09%를 보였으며 기관은 24.28%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 41.1%로 가장 높았고, 기관이 29.33%로 그 뒤를 이었다. 개인은 28.9%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 289,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 289,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 289,500원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 281,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 281,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 281,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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10월11일 :