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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +1.56% - 증권사 목표주가 232,900원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 - 거래비중 기관 27.11%, 외국인 27.91% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 289,500원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 11일 오후 1시10분 현재 전일대비 3.9% 오른 186,500원을 기록하고 있는 롯데케미칼은 지난 1개월간 10.36% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데케미칼의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데케미칼의 위험을 고려한 수익률은 6.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 13.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아모레퍼시픽	1위	2.8%	5위	-6.6%	5위	-2.3
한화솔루션	2위	2.5%	1위	39.7%	1위	15.8
한국타이어앤테크놀로지	3위	2.0%	2위	26.7%	2위	13.3
SKC	4위	1.9%	4위	4.8%	4위	2.5
롯데케미칼	5위	1.6%	3위	10.4%	3위	6.4
화학	-	1.0%	-	13.8%	-	13.8
코스피	-	0.6%	-	7.9%	-	13.1

관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +1.56%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 화학업종은 1.56% 상승중이다.

아모레퍼시픽	127,000원 ▲2000(+1.60%)	한국타이어앤테크놀로지	39,450원 ▲850(+2.20%)
한화솔루션	46,250원 ▲1250(+2.78%)	SKC	132,000원 ▲500(+0.38%)

증권사 목표주가 232,900원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데케미칼의 평균 목표주가는 232,900원이다. 현재 주가는 186,500원으로 46,400원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 BNK투자증권의 김현태 에널리스트가 " 마지막 보릿고개를 넘어가는 중, 유가 상승세가 진정되면서 납사 원가는 하향 안정화 추세에 있음. 하지만 가파른 금리인상에 따른 경기둔화 우려가 확산되면서 석화 전반의 스프레드 약세가 지속되는 점이 부담. 빅스텝 금리인상이 3Q 중에 마무리되면서 4Q부터는 수요와 심리 회복이 기대되나, 올레핀 역내 증설도 예정돼 있어 스프레드 회복은 완만할 것으로 전망…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 300,000원을 제시했고, 미래에셋증권의 이진호 에널리스트가 " 2Q Review: 길게 보며 변화를 꿈꾼다, 중국 락다운 지속 및 글로벌 리세션 우려로 인한 수요 부진. 유가의 하락 안정화 및 중국 수요 회복을 통해 3Q부터 실적은 점차 개선될 전망. 다만, 기존 사업의 투자 매력이 떨어진 상황이기에, 긴 호흡에서 신사업에 주목할 시기…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 236,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.44%로 업종평균 상회. PER은 5.6으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.86으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데케미칼은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	롯데케미칼	한국타이어앤테크놀로지	아모레퍼시픽	SKC	한화솔루션
ROE	15.4	8.1	7.9	8.6	6.9
PER	5.6	10.1	46.0	11.5	7.2
PBR	0.9	0.8	3.7	1.0	0.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 롯데케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.71%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.11%, 외국인 27.91% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.61%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.91%를 보였으며 기관은 27.11%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.45%로 가장 높았고, 기관이 29.52%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.24%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 289,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 289,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 289,500원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 281,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 281,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 281,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

롯데케미칼(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
8월5일 :