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- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.67% - 증권사 목표주가 227,700원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 - 거래비중 기관 25.99%, 외국인 28.09% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 289,500원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 8일 오후 2시50분 현재 전일대비 3.85% 하락하면서 175,000원을 기록하고 있는 롯데케미칼은 지난 1개월간 2.78% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데케미칼의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 롯데케미칼의 위험을 고려한 수익률은 -1.5를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 10.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아모레퍼시픽	1위	2.8%	5위	-5.6%	5위	-2.0
한화솔루션	2위	2.5%	1위	29.5%	1위	11.7
한국타이어앤테크놀로지	3위	2.4%	2위	18.5%	2위	7.6
롯데케미칼	4위	1.8%	4위	-2.8%	4위	-1.5
SKC	5위	1.7%	3위	5.3%	3위	3.1
화학	-	1.2%	-	8.8%	-	7.3
코스피	-	0.6%	-	6.0%	-	10.0

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.67%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.67% 상승중이다.

아모레퍼시픽	125,500원 ▼3500(-2.71%)	한국타이어앤테크놀로지	38,800원 ▲600(+1.57%)
한화솔루션	44,800원 ▲800(+1.82%)	SKC	139,000원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 227,700원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데케미칼의 평균 목표주가는 227,700원이다. 현재 주가는 175,000원으로 52,700원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 미래에셋증권의 이진호 에널리스트가 " 2Q Review: 길게 보며 변화를 꿈꾼다, 중국 락다운 지속 및 글로벌 리세션 우려로 인한 수요 부진. 유가의 하락 안정화 및 중국 수요 회복을 통해 3Q부터 실적은 점차 개선될 전망. 다만, 기존 사업의 투자 매력이 떨어진 상황이기에, 긴 호흡에서 신사업에 주목할 시기…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 236,000원을 제시했고, 유안타증권의 황규원 에널리스트가 " 바닥은 맞는데 개선 조짐은 아직 안보여!, 2가지 여건이 석화업체에 여전히 부정적. 첫째, 중국으로 저가 나프타가 유입되고 있음. 러시아-우크라이나 전쟁 영향으로, 유럽지역으로 수출이 제한된 러시아산 원유(나프타)가 30% 내외저가로 중국으로 유입되고 있음. 한국산 범용 PE/PP/EG 등이 중국으로 수출되기 점점 더 힘들어짐. 단기에 끝날 이슈가 아님. 둘째, 아시아지역 전반적인 완제품 수요 둔화가 불가피. 백색가전, 어패럴 등 내구재 제작업체는 보유하고 있는 기존 재고 소진에 나섬. 신제품 생산량이 줄면서, 화학 플라스틱 구매를 축소하고 있음. 아시아 과잉공급 문제가 상반기보다 나빠진다는 뜻…" (이)라며 투자의견 Hold에 목표주가: 190,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.44%로 업종평균 상회. PER은 5.6으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.86으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데케미칼은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	롯데케미칼	한국타이어앤테크놀로지	아모레퍼시픽	SKC	한화솔루션
ROE	15.4	8.1	7.9	8.6	6.9
PER	5.6	10.1	46.0	11.5	7.2
PBR	0.9	0.8	3.7	1.0	0.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 롯데케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.71%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.99%, 외국인 28.09% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 44.53%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28.09%를 보였으며 기관은 25.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.42%로 가장 높았고, 기관이 25.57%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.05%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 289,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 289,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 289,500원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 281,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 281,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 281,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

롯데케미칼(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
8월5일 :