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한국투자증권에서 23일 롯데케미칼(011170)에 대해 "그냥 지나가긴 아쉬운 밸류에이션"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "에틸렌 시황의 추세적인 반등까지는 아직 시간이 필요함. 다만 한편으로는 중국 봉쇄에 따른 수요 부진, 러시아 전쟁으로 인한 원가부담 확대 등 과거라면 쉽게 상상할 수 없었던 악재들이 한꺼번에 겹친 상황이라 더 이상 나빠지기도 어려움. 오히려 바닥에 대한 판단은 편해졌음. 봉쇄 해제나 유가 조정 하나만 나타나도 주가는 단기 반등할 수 있다는 점에서 매수 의견을 유지함. 롯데케미칼은 미래 성장동력 투자를 더 강조하고 있음. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기 영업이익은 전년동기대비 87% 감소하며 시장 예상치를 하회했음. 유가 부담은 시차를 두고 반영되고 여전히 납사가격이 빠지지 않고 있어 2분기 실적은 더욱 부진할 전망. 2022년 영업이익 추정치를 기존 대비 33% 하향조정함. 영업이익은 2분기 저점을 찍고 하반기부터 회복되어 연간으로 전년대비 69% 감소한 4,750억원을 기록할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년6월 410,000원까지 높아졌다가 2022년5월 260,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 260,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 260,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 340,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'M.PERFORM'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.05.23 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.08 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.09 목표가 410,000 투자의견 BUY

- 2021.06.01 목표가 410,000 투자의견 BUY(분석재개)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.23 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.05.18 목표가 280,000 투자의견 BUY(신규) 흥국증권

- 2022.05.16 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.05.16 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권