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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.79% - 증권사 목표주가 278,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 - 거래비중 기관 22.15%, 외국인 31.89% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 289,500원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 15일 오후 12시40분 현재 전일대비 2.54% 하락하면서 192,000원을 기록하고 있는 롯데케미칼은 지난 1개월간 6.34% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데케미칼의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 롯데케미칼의 위험을 고려한 수익률은 -4.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SKC	1위	2.3%	2위	15.9%	2위	6.9
S-Oil	2위	2.2%	1위	26.0%	1위	11.8
아모레퍼시픽	3위	1.8%	3위	4.9%	3위	2.7
한화솔루션	4위	1.7%	4위	-4.2%	4위	-2.4
롯데케미칼	5위	1.5%	5위	-6.3%	5위	-4.2
화학	-	0.9%	-	5.7%	-	6.3
코스피	-	0.7%	-	0.1%	-	0.1

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.79%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 0.79% 하락하고 있다.

아모레퍼시픽	161,500원 ▼1500(-0.92%)	SKC	156,500원 ▼2000(-1.26%)
S-Oil	107,000원 ▲1000(+0.94%)	한화솔루션	34,050원 ▼200(-0.58%)

증권사 목표주가 278,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데케미칼의 평균 목표주가는 278,000원이다. 현재 주가는 192,000원으로 86,000원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대차증권의 강동진 에널리스트가 " 고유가와 공급과잉의 그림자, 1Q22 실적은 컨센서스를 하회하는 부진한 실적 기록할 전망. 유가 조정 및 역내 NCC 저율 가동으로 Spread 소폭 개선. 다만, 하반기 실적 개선폭 불확실. 중장기 수소/배터리 소재 사업 전환 진행 중. 가시적 성과가 나오기 까지는 시간이 필요. 업황 부진 단기간에 회복되기 어려운 상황. 중장기 사업계획 중심의 신규 성장동력 마련 확보가 절실. …" (이)라며 투자의견 M.PERFORM에 목표주가: 220,000원을 제시했고, 키움증권의 이동욱 에널리스트가 " 올해 1분기를 저점으로 실적 반등 전망, 올해 1분기 실적은 유가 상승, 역내 공급 과잉 및 높은 물류비 부담 지속 등으로 컨센서스를 하회할 전망. 다만 최근 유가 하락, 기초유분/화성제품 가격 반등으로 1분기를 저점으로 실적 반등이 예상됨. 특히 내년은 세계 에틸렌 증설 급감으로 수급 여건이 개선될 것으로 전망되는 가운데, 동사의 경우 HPC, 롯데GS화학, 고부가 EO 유도체의 신증설 효과가 추가될 예상됨. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 310,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.44%로 업종평균 상회. PER은 5.6으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.86으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데케미칼	아모레퍼시픽	S-Oil	한화솔루션	SKC
ROE	15.4	7.9	14.2	6.9	8.6
PER	5.6	46.0	13.5	7.2	11.5
PBR	0.9	3.7	1.9	0.5	1.0
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 롯데케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.71%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.15%, 외국인 31.89% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 44.82%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.89%를 보였으며 기관은 22.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.07%로 가장 높았고, 외국인이 30.93%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.99%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 289,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 289,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 289,500원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 281,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 281,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 281,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.