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KB증권에서 4일 롯데케미칼(011170)에 대해 "1Q22 Preview: 약화된 실적 모멘텀"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 283,000원을 내놓았다.

KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "분기별 이익 흐름은 상고하저가 예상됨. 상반기까지 원재료 (Naphtha) 가격 상승 부담으로 이익감소가 진행되지만, 하반기에는 경기회복에 따른 판매가 상승으로 이익증가가 빠르게 실현될 것으로 판단됨. 관건은 펜데믹 이후 세계 경기회복의 시기와 정도. 공급과잉은 부담이지만 2023년부터 점진적인 해소가 가능할 전망. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1분기 매출액과 영업이익은 5조 651억원 (+21.5% YoY, +4.6% QoQ), 1,667억원 (-73.3% YoY, +461% QoQ)으로 예상됨. 2022년 실적 모멘텀은 제한적. 올해 연간 외형과 영업이익은 20조 1,606억원 (+13.2% YoY), 1조 2,012억원 (-21.8% YoY)으로 이익감소가 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 532,000원까지 높아졌다가 2022년2월 305,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 283,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 283,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.03.04 목표가 283,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.08 목표가 305,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.10 목표가 327,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.08 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.08 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.04 목표가 283,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.02.09 목표가 300,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2022.02.09 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2022.02.09 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권