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하나금융투자에서 9일 롯데케미칼(011170)에 대해 "실적 바닥 확인. 2차전지 소재사업 확대를 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

하나금융투자 윤재성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 롯데케미칼(011170)에 대해 " 전해액/분리막PE 등 기존에 확보된 기술력을 바탕으로 유관업체들과 협력해 미국 배터리 소재 전문회사 설립 또한 검토 중인 것으로 파악됨. 전체 그룹사에 분산되어 있는 알루미늄박/동박 등 배터리 소재 사업 간 조정 및 통합 등이 장기적인 그림에서 진행될 가능성이 높다고 판단하며, 그 과정에서 자금여력이 풍부한 롯데케미칼이 중추적인 역할을 할 것으로 판단함. 부정적인 요인은 주가에 이미 충분히 반영되었음. Bottom-Fishing 구간임. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4Q21 영업이익은 297억원(QoQ -90%, YoY -86%)으로 컨센(2,307억원)을 큰 폭 하회했음. 1Q22 영업이익은 1,698억원(QoQ +472%, YoY -73%)으로 회복을 예상함. 회사는 2022년 Capex를 2.5조원 이상으로 제시하며 2021년 8,400억원 대비 투자비를 대폭 확대할 것을 언급했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 500,000원까지 높아졌다가 2021년11월 360,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 300,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 233,500원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.02.09 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2021.11.08 목표가 360,000 투자의견 BUY

- 2021.08.09 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2021.07.14 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2021.05.25 목표가 500,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.09 목표가 233,500 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권

- 2022.02.09 목표가 300,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.02.09 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.02.08 목표가 305,000 투자의견 BUY(유지) KB증권