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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 - 관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -3.06% - 증권사 목표주가 300,100원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 - 거래비중 기관 27.22%, 외국인 34.24% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 289,500원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 24일 오전 11시10분 현재 전일대비 2.84% 하락하면서 205,500원을 기록하고 있는 롯데케미칼은 지난 1개월간 8.67% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데케미칼의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데케미칼의 위험을 고려한 수익률은 -3.7을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -8.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한화솔루션	1위	2.8%	2위	0.1%	2위	0.1
SKC	2위	2.7%	4위	-12.9%	4위	-4.7
S-Oil	3위	2.4%	1위	0.7%	1위	0.2
롯데케미칼	4위	2.3%	3위	-8.7%	3위	-3.7
아모레퍼시픽	5위	2.2%	5위	-13.3%	5위	-6.0
화학	-	1.6%	-	-3.5%	-	-2.1
코스피	-	0.8%	-	-7.1%	-	-8.8

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -3.06%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 3.06% 하락하고 있다.

아모레퍼시픽	153,500원 ▼6000(-3.76%)	SKC	149,000원 ▼6500(-4.18%)
S-Oil	89,200원 ▼100(-0.11%)	한화솔루션	35,750원 ▼1250(-3.38%)

증권사 목표주가 300,100원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데케미칼의 평균 목표주가는 300,100원이다. 현재 주가는 205,500원으로 94,600원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 BNK투자증권의 김현태 에널리스트가 " 3월 이후 수요와 업황 회복을 기대, 석화 Spread 약세 지속되며 4Q 실적 컨센서스 하회 전망. 3월 이후 수요 개선에 따른 업황 반등 예상. Spread 약세로 1Q 실적도 기대치가 높지 않음. 다만, 4Q21는 정기보수에 따른 기회비용이 많이 반영된 실적이기 때문에 4Q 대비 qoq 증익이 가능할 전망이며, 2Q부터는 중국을 중심으로 한 수요 개선으로 석화 Spread와 실적 반등이 가능할 것으로 예상됨. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 300,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 이안나 에널리스트가 " 2022 년에도 감익 불가피, 동사의 경우, 2021 년 대비 2022 년 감익이 예상되면서 실적 기저 효과도 부재한 상황. 글로벌 탄소 비용이 높아지면서 동사는 배터리 소재 및 수소 생태계 관련 투자를 확대할 계획. 다만, 배터리 소재의 경우, 분리막 소재 HDPE, 전해액용 용매 등으로 진입장벽이 낮아 프리미엄을 주기 어려움. 이에 기술 경쟁력 측면에서 볼때, 아직은 긴 호흡으로 접근할 필요가 있음. …" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 233,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.44%로 업종평균 상회. PER은 5.6으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.86으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데케미칼	아모레퍼시픽	S-Oil	한화솔루션	SKC
ROE	15.4	7.9	14.2	6.9	8.6
PER	5.6	46.0	13.5	7.2	11.5
PBR	0.9	3.7	1.9	0.5	1.0
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 롯데케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.71%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.22%, 외국인 34.24% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 37.25%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.24%를 보였으며 기관은 27.22%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 44.5%로 가장 높았고, 개인이 32.19%로 그 뒤를 이었다. 기관은 22.84%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 289,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 289,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 289,500원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 281,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 281,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 281,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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롯데케미칼(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
1월14일 :