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KB증권에서 10일 롯데케미칼(011170)에 대해 "4Q21 Preview: 아직은 기다리는 시기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 327,000원을 내놓았다.

KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "신증설 및 공급확대 영향으로 주요 제품들의 스프레드 하락을 반영함에 따라 2022~2023년 지배주주순이익은 기존추정대비 각각 9.2%, 4.3% 하향되었음. 1) 실적 둔화는 이미 주가에 반영되었으며, 2) 2022년 하반기부터 점진적인 수익성 개선이 예상됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4분기 매출액과 영업이익은 4조 4,051억원 (+36.8% YoY, -0.8% QoQ), 2,234억원 (+3.4% YoY, -22.5% QoQ)으로 컨센서스 (1/6 Fnguide 영업이익 3,567억원)를 하회할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 532,000원까지 높아졌다가 2021년9월 380,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 327,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 327,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 380,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 233,400원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.01.10 목표가 327,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.08 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.08 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.10 목표가 532,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.04 목표가 504,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.10 목표가 327,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.11.30 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.11.29 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.11.19 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권