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하나금융투자에서 8일 롯데케미칼(011170)에 대해 "금융위기 수준까지 하락한 밸류에이션, PBR 0.48배"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.

하나금융투자 윤재성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 64%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 롯데케미칼(011170)에 대해 " 1) 중국 전기료 급등에 따른 에너지원가 급등 2) 중국 발개위의 에틸렌 30만톤 이하 좀비 설비 폐쇄 명령 3) 석탄기반 화학설비 규제 지속 가능성 등을 감안 시 2022년 공급 부담은 생각보다 낮아질 것. 이는 2022년영업이익 2.1조원(YoY +14%)를 예상하는 핵심 근거. 회사는 대규모 투자를 통해 EV분리막 소재, 화학적 재활용PET 생산, 말레이시아 사라왁에서의 그린수소사업 추진 등 ESG 강화를 위한 활동을 진행 중. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "3Q21 영업이익은 2,883억원(QoQ -52%, YoY +49%)으로 컨센(4,317억원)을 33% 하회했음. 4Q21 영업이익은 3,636억원(QoQ +26%, YoY +71%)으로 개선을 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 500,000원이 고점으로, 반대로 400,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 360,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 360,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 380,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.11.08 목표가 360,000 투자의견 BUY

- 2021.08.09 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2021.07.14 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2021.05.25 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2021.05.10 목표가 500,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.08 목표가 360,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.11.08 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.11.08 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.11.08 목표가 310,000 투자의견 BUY 삼성증권