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- 위험대비수익률 -4.5로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -1.99% - 증권사 목표주가 358,000원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 - 거래비중 기관 26.2%, 외국인 27.31% - 투심 강세 ,거래량 보통, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 289,500원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -4.5로 하위권, 업종지수보다 낮아 27일 오전 11시25분 현재 전일대비 4.12% 하락하면서 232,500원을 기록하고 있는 롯데케미칼은 지난 1개월간 9.18% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데케미칼의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 롯데케미칼의 위험을 고려한 수익률은 -4.5를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -3.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SKC	1위	3.1%	3위	-1.1%	3위	-0.3
한화솔루션	2위	2.6%	1위	4.7%	1위	1.7
아모레퍼시픽	3위	2.3%	2위	-0.3%	2위	-0.1
롯데케미칼	4위	2.0%	4위	-9.2%	4위	-4.5
금호석유	5위	1.5%	5위	-9.8%	5위	-6.5
화학	-	1.0%	-	-1.7%	-	-1.7
코스피	-	1.1%	-	-3.2%	-	-3.2

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -1.99%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 1.99% 하락하고 있다.

한화솔루션	42,650원 ▼1000(-2.29%)	금호석유	175,500원 ▼4000(-2.23%)
아모레퍼시픽	184,000원 ▼6000(-3.16%)	SKC	174,000원 ▼2000(-1.14%)

증권사 목표주가 358,000원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데케미칼의 평균 목표주가는 358,000원이다. 현재 주가는 232,500원으로 125,500원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 NH투자증권의 황유식 에널리스트가 " 중국 전력난 및 공급 차질 수혜, 예상보다 빨리 석유화학 업황 저점을 확인하였음. 중국 전력난으로 인한역내 석유화학 제품의 공급 차질, 동남아시아 등지의 경제활동 재개로 석유화학 제품 수요는 회복 추세 전환 예상됨.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 380,000원을 제시했고, 삼성증권의 조현렬 에널리스트가 " 3Q21 preview - 올레핀 부진 영향, 2021년 탄소배출량 저감 목표 달성을 위해 9월부터 중국 특정 지역의 석유화학 설비 가동률 하향 또는 중단 발생. 게다가 석탄 공급부족 현상 심화로 석탄화학 설비 가동률 하향도 발생 중. 현재 ECH, PVC, 가성소다, MEG의 공급 감축에 따른 스프레드 강세가 두드러지나, 해당 제재가 연말 또는 1Q22까지 심화될 가능성이 높아 전반적인 석유화학 제품 수급밸런스 개선을 기대. 동사의 복합 스프레드도 상승 전환 예상함. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 340,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.44%로 업종평균 상회. PER은 5.6으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.86으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데케미칼	아모레퍼시픽	금호석유	한화솔루션	SKC
ROE	15.4	7.9	21.5	6.9	8.6
PER	5.6	46.0	6.3	7.2	11.5
PBR	0.9	3.7	1.4	0.5	1.0
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 롯데케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.71%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.2%, 외국인 27.31% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 44.76%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.31%를 보였으며 기관은 26.2%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.54%로 가장 높았고, 외국인이 29.6%로 그 뒤를 이었다. 기관은 22.81%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 강세 ,거래량 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 289,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 289,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 289,500원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 281,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 281,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 281,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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