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KB증권에서 8일 롯데케미칼(011170)에 대해 "3분기 실적은 컨센서스 충족할 전망 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 380,000원을 내놓았다.

KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 " 중국 및 동남아지역 팬데믹 영향으로 계절적 수요증가가 예상보다 둔화될 것으로 판단됨. 아시아지역 화학제품의 의미 있는 수요 성장은 내년 2분기부터 가능할 전망. 하반기 아시아 화학제품의 수익성 상승은 제한적으로 판단됨. 한국/중국 등 신규 납사크래커 (NCC) 상업가동에 따른 공급과잉이 예상되기 때문. 결국 백신 접종 확대에 따른 동남아 지역 경기회복과 화학제품 수요 성장이 향후 실적개선에 중요한 변수가 될 전망."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3분기 매출액과 영업이익은 4조 3,136억원 (+41.6% YoY, -1.0% QoQ), 4,412억원 (+128% YoY, -25.7% QoQ)으로 전분기대비 감소하지만, 컨센서스 (Fnguide 9/6기준 영업이익 4,771억원)에는 부합할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 263,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년5월 532,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 380,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 380,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 242,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.09.08 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.08 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.10 목표가 532,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.04 목표가 504,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.09.08 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.09.08 목표가 350,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.09.01 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.08.20 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자