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대신증권에서 9일 롯데케미칼(011170)에 대해 "주가 바닥에서 모멘텀 찾기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 370,000원을 내놓았다.

대신증권 한상원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "- 목표주가는 12MF 예상 BPS에 목표 PBR 0.8배를 적용하여 산출 - 목표주가 하향은 목표 PBR을 변경(1.0배→0.8배)에 따른 결과로 실적 추정 변 경(2021~22F EPS -18%)에 따른 ROE 하향(-2%p)을 고려하여 조정 - 화학 시황 둔화로 주가는 약세를 보이고 있으나 현재 주가 수준은 PBR 0.6배 로 과거 불황기 하단에 해당하는 저평가 상태로 판단"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "- 2분기 영업이익은 전분기 대비 4.8% 감소한 5,940억원을 기록하며 시장 기대 치(5,990억원)에 부합: 대산 공장 보수, 미국 MEG 일시적 가동 차질 등에 따른 일회성 손실(약 6백억원)을 감안하면 실질적으로는 소폭의 증익(+5% QoQ) "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 230,000원까지 내려갔다가 2021년5월 500,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 370,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 370,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 242,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.08.09 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2021.07.14 목표가 450,000 투자의견 BUY

- 2021.07.06 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.15 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.10 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.09 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.08.09 목표가 370,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.08.09 목표가 365,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.08.06 목표가 380,000 투자의견 BUY 삼성증권