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하나금융투자에서 9일 롯데케미칼(011170)에 대해 "최악에서 회복으로. 2021년 영업이익 급증 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

하나금융투자 윤재성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 60%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 롯데케미칼(011170)에 대해 " 12월부터 대산 NCC가 재가동되면서 분기당 1천억원 이상의 기회손실이 제거되고, 기저효과가 발휘됨. 강한 재무구조를 바탕으로 친환경 신규 사업 기회를 모색하고 있다는 점도 Valuation 상향에 긍정적 요소. 내년 상반기에는 2차전지 분리막용 HDPE 생산을 위해 파우더 설비 등을 보완한 후 본격적으로 판매량을 늘려갈 전망. 추가적인 신사업 모색과 구체적인 실행방안이 내년에 제시될 가능성이 있음을 기억할 필요가 있음. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "3Q20 영업이익은 1,938억원(QoQ +490%, YoY -38%)으로 컨센(1,246억원)을 56% 상회했음. 4Q20 영업이익은 2,824억원(QoQ +46%, YoY +98%)을 전망함. 2021년 영업이익 추정치를 기존 1.35조원에서 1.7조원으로 25% 상향. 따라서, 2021년 영업이익은 전년 대비 약 4배 급증할 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 350,000원이 고점으로, 반대로 220,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 400,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 42% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(DOWNGRADE)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.11.09 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2020.08.10 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2020.05.11 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2020.02.10 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2019.11.04 목표가 350,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.09 목표가 400,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.11.09 목표가 300,000 투자의견 BUY(상향) 교보증권

- 2020.11.09 목표가 295,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.11.09 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권