thinkpool

BNK투자증권에서 20일 롯데케미칼(011170)에 대해 "올레핀이 좋아진다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김현태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권에서 11개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "동사 영업이익의 70%는 올레핀 부문에서 발생. 최근 3년간 올레핀 이익이 감소하면서, 실적 둔화+PBR Valuation 하락의 이중고를 겪었음. 올해 1분기를 저점으로 올레핀 이익은 빠르게 개선될 전망. 주요 제품의 Spot 스프레드가 연초부터 급반등했고, 특히 대표 품목인 PP는 공급감소, 수요 증가가 맞물려 스프레드 개선이 지속될 전망. 이제부터는 올레핀 이익 증가+Valuation 상승으로 주가 반등이 빠르게 진행될 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "1분기 영업이익은 256억원 (-91.3% yoy, OPM 0.8%)으로 예상. 2분기 실적은 영업이익 1,469억원으로 개선될 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 280,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 205,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.04.20 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2019.05.08 목표가 284,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.20 목표가 280,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2020.04.16 목표가 230,000 투자의견 TRADING BUY(유지) 교보증권

- 2020.04.16 목표가 260,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.04.13 목표가 205,000 투자의견 HOLD 삼성증권