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DB금융투자에서 5일 롯데케미칼(011170)에 대해 "바닥을 확인하는 시기 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

DB금융투자 한승재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "코로나19 영향이 지속되고 있는 가운데, 각국 부양책에 의해 급격히 위축된 수요가 단기 반등할 가능성을 배제할 수 없다. 하지만 20년 6%를 상회하는 에 틸렌 순증설 부담은 지연될 뿐 사라지지 않는다. 이번 사고로 인한 가동 차질은 역내 과잉 공급을 일정 부분 해소시킬 것으로 예상되지만 아직 적극적인 대응에 나서기엔 이른 시점이라 판단한다. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "1Q 영업이익은 332억원으로 시장 기대치 1,449억원을 하회할 것으로 전망한다. 가동 차질 기간에 따라 2Q 및 하반기 실적 역시 추가 하향 조정 가능성이 남아있다."라고 밝혔다.

한편 "3/4, 롯데케미칼 대산 NCC(에틸렌110만톤) 폭발사고가 발생했다. 정확한 원인을 파악하고 있는 가운데 사고 이후 안전점검까지 고려하면 대산 NCC의 가동 차질은 적어도 한 달 이상이 소요될 것으로 예상된다. 4Q 대산 NCC의 약 한 달간의 정기보수에 따른 기회비용은 240억원 수준이었으며 이번 사고로 인한 가동 중단 기간, 직접적인 피해 복구 비용 등에 따라 최종 피해 규모가 결정될 것으로 예상된다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 340,000원까지 높아졌다가 2020년2월 240,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 240,000원으로 제시되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 240,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 235,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.03.05 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.10 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.04 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.06 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.04 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.05 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.02.10 목표가 280,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.02.07 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.02.10 목표가 240,000 투자의견 TRADING BUY 교보증권