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대신증권에서 9일 롯데케미칼(011170)에 대해 "실적은 상저하고, 주가는 저점 부근"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 265,000원을 내놓았다.

대신증권 한상원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "NCC에 해당하는 올레핀(OP -46%)과 타이탄(적전) 이익이 크게 감소: 원료(납사) 가격은 단 기 강세(+11%)를 보인 반면 계절적 비수기 진입에 따른 판가 하락으로 수익성 악화, 올레핀 의 경우 대산 공장 정기보수에 따른 기회손실 243억원이 반영"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "3분기 영업이익은 1,426억원(-54.7% QoQ)으로 시장 기대치(3M 컨센서스 1,568억원)를 하 회 vs. 다만 최근 낮아진 시장의 기대치(1M 컨센서스 1,391억원)에는 부합하는 실적"라고 밝혔다.

한편 "2020년 영업이익 8,279억원으로 전년 대비 25% 감소 전망: 높은 수익성이 유지되고 있는 미국 ECC(LC USA) 실적의 온기 반영이 예상(OP +472억원 YoY)되나 첨단소재를 제외하면 나머지 기존 사업부들의 이익이 전년 수준에는 미치지 못할 전망, 신종 코로나바이러스에 따 른 수요 위축, 신증설 부담 등을 감안하면 연간 시황 및 실적 흐름은 상저"라고 전망했다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 380,000원까지 높아졌다가 2020년2월 265,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 265,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 265,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 235,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.02.09 목표가 265,000 투자의견 매수(유지)

- 2020.01.05 목표가 285,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.04 목표가 285,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.06 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.09 목표가 265,000 투자의견 매수(유지) 대신증권

- 2020.02.07 목표가 235,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2020.02.10 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.02.10 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권