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DS투자증권에서 24일 LG이노텍(011070)에 대해 "본 게임은 25년"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

DS투자증권 조대형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "3Q24 Review: 예상됐던 부진. 수요 장기화 가능성에 초점을 맞출 시기. 고객사 내경쟁 심화 및 초기 판매 부진으로 전통적 성수기인 4분기에도 높아진 눈높이를 충족시키는 실적은 기대하기 어려운 상황. 다만 AI 기능 순차 확대에 따른 수요 장기화 및 25년 상반기 신모델 출시로 동사의 실적 추정치도 상향될 여지는 충분"라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "3Q24 매출액 5.7조원(+19.3% YoY), 영업이익 1,304억원(-28.9% YoY, OPM 2.3%)으로 컨센서스(영업이익 2,566억원)를 크게 하회하는 다소 아쉬운 수익성을 기록. 1Q24와 2Q24 기대치를 상회한 수익성을 가능케 했던 우호적인 환율 환경에 따른 영향이 3Q24에는 제한적이었던 것으로 추정. 특히 광학솔루션 사업부문의 수익성이 기대보다 저조했던 것으로 판단되는데 전략 고객사 내 경쟁 심화에 기인한 것으로 파악. 하반기에 접어들며 수요 약세로 접어든 디스플레이 제품군의 부진과 생산 효율화를 위한 전장부품 사업부 에서의 일회성 비용도 실적 부진의 원인으로 파악. 4Q24F 매출액 6.2조원(-18.2% YoY), 영업이익 3,504억원(-27.6% YoY, OPM 5.7%)을 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년7월 350,000원까지 높아졌다가 2024년3월 270,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 270,000원으로 제시되고 있다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.24 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2024.08.28 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2024.07.25 목표가 350,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.25 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2024.03.27 목표가 270,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.24 목표가 270,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.10.24 목표가 260,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.10.24 목표가 280,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.10.24 목표가 280,000 투자의견 매수 BNK투자증권