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신한투자증권에서 24일 LG이노텍(011070)에 대해 "수익성 증명이 필요"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

신한투자증권 오강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "성수기 매출 성장에도 불구하고 아쉬운 수익성. 매출 성장 vs 아쉬운 수익성. 연간 실적 추정치는 3분기 실적 부진에 따라 영업이익 -25% 하향 조정. 4분기 수익성 개선으로 성장 증명 필요. 낮아진 실적 기대감 속 수요 회복에 따른 판매량 증가가 2025년 성장을 좌우할 전망. 추정치 하향에도 현재 주가 수준에서 밸류에이션 매력은 긍정적. 3Q24 Review: 주요 사업부 전반의 수익성 부진 기록. 목표주가 280,000원으로 하향."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "매출액 5조 7천억원(+19% 이하 전년대비), 영업이익 1,304억원(-29%) 기록. 컨센서스 기준 매출액은 10% 상회, 영업이익 49% 하회 기록. 영업이익 추정치(2,968억원 → 2,521억원 조정) 조정에도 아쉬운 수익성. 영업이익률은 2.3%(전년대비 -1.6%p , 전분기대비 -1.0%p) 기록. 1) 광학솔루션 4조 8,369억원(+24%) 기록. 2) 기판 3,703억원(+13%) 및 전장부품 4,779억원(+16%) 매출 성장 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년7월 360,000원까지 높아졌다가 2024년1월 300,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 280,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 280,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.24 목표가 280,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.09.26 목표가 320,000 투자의견 매수

- 2024.07.25 목표가 360,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.25 목표가 300,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.26 목표가 300,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.24 목표가 280,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.10.24 목표가 260,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.10.24 목표가 255,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.10.24 목표가 270,000 투자의견 BUY 교보증권