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흥국증권에서 10일 LG이노텍(011070)에 대해 "내년으로 향하는 기대감"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

흥국증권 박희철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "2025년으로 시선을 옮길 때. 전반적인 IT SET 수요 개선도 더딘 가운데 주력 고객사의 신규 제품 초기 수요가 소폭 부진함에 따라 주가에 영향. 신규 제품이 작년 제품 보다 긍정 적인 수요세를 보이는 지역이 존재하나, 전반적으로 신규 제품의 초기 출하 량이 작년 제품보다 부진하다는 전망이 나오면서 투자심리를 훼손. 긍정적인 지역의 수요가 전반적인 부진을 상쇄하기에는 부족할 것으로 예상. 분위기 반전은 지연된 AI 기능 지원 확산과 함께 전개될 것으로 판단. 10월 말북미 지역 출시 이후 전 언어권 확산으로 이어지는 주력 고객사의 AI 서비스 계획은 오히려 수요 증가 기대감을 2025년 전체로 이연하는 효과. 즉, AI 기능 글로벌 확산 지연은 초기 부진을 야기했으나, 실적 계절성을 다소 완화함과 동시에 기대감을 이어 나갈 이벤트로 작용할 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "3Q24 실적은 매출액 52,100억원(YoY +9.4%), 영업이익 2,360억원(YoY +27.7%)으로 추정. 동사에게 비우호적인 환율 환경이 형성 되면서 기존 추정치 대비 실적 하향 조정 불가피. 3분기는 주력 고객사의 빌드업 수요에 대응하는 시기로 초기 출하 부진에 따른 영향은 제한적으로 판단하지만 4분기의 경우에는 주력 고객사의 초기 출하량이 다소 부진한 영향을 받을 것으로 판단되는데, 10월 말 출시될 주력 고객사의 AI 기능에 대한 북미 반응이 주요 트리거로 작용할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2024년8월 320,000원까지 높아졌다가 2024년10월 280,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 280,000원으로 제시되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 280,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.10.10 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2024.08.13 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2024.05.27 목표가 300,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.10 목표가 280,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.10.07 목표가 280,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.10.04 목표가 290,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.10.02 목표가 290,000 투자의견 BUY 메리츠증권