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DS투자증권에서 28일 LG이노텍(011070)에 대해 "큰 그림을 보자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

DS투자증권 조대형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "교체사이클 진입에 따른 광학솔루션 사업부의 안정적 성장에 더해질 사업 다변화 효과를 보자. 24F 매출액 21.8조원(+6.0% YoY), 영업이익 1.1조원(+35.3% YoY)으로 영업이익 1조원을 회복할 것으로 전망. 중국 수요에 대한 우려 보다는 흥행했던 전작의 교체 사이클과 맞물린 중국 이외 지역에서의 교체 모멘텀에 집중해야 할 시점. 기존 1개 기종에만 적용되었던 폴디드줌과 48M 화소 모듈의 적용도 추가 1개 기종으로의 확대가 전망되어 Blended ASP 상승 구간에 진입. 대만 AOE 지분투자 등 부품 내재화와 베트남 공장 증설로 경쟁력을 확보할 예정. 이에 추가 벤더 진입에 따른 영향은 제한적일 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "북미 고객사 제품의 교체 사이클 진입에 따른 광학솔루션 사업부의 안정적 실적에 사업 다변화의 결실이 하나씩 드러남에 주목. 전장부품 사업부의 신규 수주 금액은 2조원을 돌파한 것으로 추정. 안정적인 흑자 구간에 진입해 중장기적인 체질 개선도 꾸준하게 진행 중. 현재 주가는 24F 예상 실적기준으로도 PER 7.3배 수준으로 실적과 주가 모두 하방은 제한적인 구간이라는 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 390,000원까지 높아졌다가 2024년3월 270,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 350,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 350,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 318,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.28 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2024.07.25 목표가 350,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.25 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2024.03.27 목표가 270,000 투자의견 BUY(신규)

- 2023.10.30 목표가 300,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.28 목표가 350,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.08.23 목표가 360,000 투자의견 BUY(신규) 상상인증권

- 2024.08.13 목표가 320,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.08.09 목표가 318,000 투자의견 BUY 현대차증권