thinkpool

KB증권에서 8일 LG이노텍(011070)에 대해 "아이폰 교체 사이클 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "목표주가 400,000원, Buy를 유지. 이는 향후 2년간 온디바이스 AI폰 수요 증가로 아이폰 업그레이드 사이클 진입이 기대되기 때문. 올해 아이폰 출하량은 전년대비 +7% 증가한 2억 4,100만대로 추정되어 2021년 최대 출하량 2억 3,700만대를 경신할 전망. 따라서 향후 2년간 (2024~2025년) 아이폰 출하량은 5억대 상회가 예상되어 2021~2022년아이폰 강세 사이클 출하량 4억 6,400만대를 넘어 사상 최대치를 달성할 것으로 추정. 특히 향후 2년간 2억 8,800만대 아이폰에 카메라모듈 공급이 예상되는 LG이노텍은 점유율 58%로 1위를 기록할 전망."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "올 하반기 영업이익은 시장 예상치 (7,898억원)를 상회하며 사상 최대치 달성이 기대. 하반기 영업이익은 8,210억원으로 2021년 하반기 (7,645억원) 이후 3년 만에 최대 실적을 경신할 전망. 올해 영업이익은 전년대비 +38% 증가한 1조 1,487억원으로 예상되고, 내년 영업이익은 전년대비 +20% 증가한 1조 3,820억원으로 사상 최대 실적 달성이 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 250,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 400,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.08.08 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2024.08.01 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.30 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2024.07.25 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2024.07.10 목표가 370,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.08 목표가 400,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.07.29 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.07.25 목표가 350,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.07.25 목표가 360,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권