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교보증권에서 25일 LG이노텍(011070)에 대해 "2Q24 Review: 컨센 상회, 애플 걱정은 연예인 걱정"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

교보증권 최보영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "2Q24 매출액은 4조 5,553억원(YoY +16.6%, QoQ +5.1%), 영업이익 1,517억원(YoY +668.6%, QoQ -13.8%)으로 컨센서스 매출액 4조 5,010억원, 영업이익 1,041억원을 모두 상회했으나 최근 높아지는 눈높이에 부합하는 실적을 발표. 우호적인 환율효과, 고객사의 스마트폰 판매량 호조 및 내부 원가 혁신과 제품믹스 효과로 컨센서스를 상회. 현재 동사의 주가 레벨에서 3Q24에 대한 실적 전망 및 AI기능이 탑재된 고객사의 신제품 판매량이 추가적인 상승의 동인이 될 것. 다행이 3Q24에 대한 전망은 양호하며 고객사의 신재품 교체주기와 다양한 AI기능 탑재로 고객의 판매량을 이끌어 낼 것으로 최근 주가 조정에 따라 추가적인 주가 상승 가능성을 전망."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "3Q24 매출액 5조 2,704억원(YoY +10.6%, QoQ +15.7%), 영업이익 2,905억원 (YoY +58.4%, QoQ +91.5%, OPM 5.5%), 2024년 연간 매출액 21조 6,704억원 (YoY +5.2%), 영업이익 1조 1,056억원(YoY +31.9%)전망. 4Q23~2Q24까지 연달아 실적 선방이 이어지고 있는점이 고무적. 신제품 효과 및 스펙 업그레이드 지속을 통한 동사의 제품믹스개선 효과는 지속될 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 370,000원까지 높아졌다가 2023년10월 330,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 330,000원으로 제시되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 330,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2024.07.25 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2024.04.25 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2023.10.11 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2023.07.27 목표가 370,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.25 목표가 330,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.07.25 목표가 330,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.07.25 목표가 400,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.07.25 목표가 320,000 투자의견 OUTPERFORM 키움증권