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KB증권에서 25일 LG이노텍(011070)에 대해 "사상 최대 실적 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "2분기 영업이익은 아이폰 판매 호조로 전년대비 +8배 증가한 1,517억원으로 컨센서스(1,050억원)를 +45% 상회하는 어닝 서프라이즈를 시현. 특히 3분기 추정 영업이익은 3,018억원으로 전분기대비 +99% 증가, 전년대비 +65% 증가할 전망. 이는 올해 아이폰16 출하량이 전년대비 +12% 증가한 9,000만대로 상향(7/11, Bloomberg)된 가운데 3분기부터 아이폰16용 고부가 카메라 모듈 생산이 본격화되기 때문. 2분기 어닝 서프라이즈는 시작에 불과한 것으로 판단. 이는 LG이노텍이 아이폰 교체 사이클 도래로 올 하반기와 내년에 사상 최대 실적 달성이 전망되기 때문."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "목표주가를 370,000원에서 400,000원으로 +8.1% 상향 조정. 목표주가 상향은 ① 올 하반기 AI 아이폰(아이폰16) 출시로 본격적인 아이폰 교체 사이클이 시작되고, ② 글로벌 스마트 폰 수요 증가로 반도체 기판 이익률이 두 자릿수 이상으로 회복되며, ③ 전장부품 사업의 실적 턴어라운드가 전망되기 때문. 이에 따라 2024년과 2025년 지배주주순이익 추정치를 8,376억원, 9,971억원으로 기존대비 각각 +4.2%, +12.6% 상향 수정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 390,000원이 고점으로, 반대로 250,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 400,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.07.25 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2024.07.10 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2024.06.11 목표가 340,000 투자의견 BUY

- 2024.04.29 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2024.03.14 목표가 250,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.25 목표가 400,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.07.25 목표가 320,000 투자의견 OUTPERFORM 키움증권

- 2024.07.25 목표가 400,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.07.25 목표가 330,000 투자의견 BUY 대신증권