thinkpool

KB증권에서 11일 LG이노텍(011070)에 대해 "아이폰 빅사이클 최대 수혜"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 340,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "목표주가를 300,000원에서 340,000원으로 +13.3% 상향 조정. 목표주가 상향은 우려 대비 양호한 아이폰15 판매 호조를 반영해 2분기 영업이익을 기존 추정치 대비 +41% 상향했고, 2007년 아이폰 출시 후 17년 만의 첫 AI 폰인 아이폰16 출시가 올하반기부터 대규모 교체 수요를 자극할 것으로 전망되기 때문. 이에 따라 2024년, 2025년 영업이익을 기존 추정치 대비 +18.1%, +23.9% 상향한 1.1조원, 1.25조원으로 상향 수정."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2분기 매출(4.5조원)은 아이폰15 판매호조와 고 부가 제품 출하 확대에 따른 판가 상승 효과로 전분기 대비 +4%, 전년대비 +16% 증가하며 2분기 처음으로 QoQ 및 YoY 기준, 동시 매출 성장이 기대되어 올 상반기 매출(8.8조원)은 사상 최대치를 달성할 전망. 더욱이 2분기 영업이익은 전년대비 +493% 증가한 1,088억원으로 추정되어 컨센서스 영업이익(770억원)을 +41% 상회하고, 2분기 영업이익 기준 2022년 2분기 이후 2년 만에 최대 실적 달성이 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년6월 390,000원까지 높아졌다가 2024년3월 250,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 340,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 340,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 345,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.06.11 목표가 340,000 투자의견 BUY

- 2024.04.29 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2024.03.14 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2024.01.26 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2024.01.16 목표가 280,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.06.11 목표가 340,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.06.10 목표가 300,000 투자의견 BUY LS증권

- 2024.06.05 목표가 345,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.06.04 목표가 326,000 투자의견 BUY 하나증권