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LS증권에서 10일 LG이노텍(011070)에 대해 "애플 AI는 변수, 2H24E ASP 상승 흐름은 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

LS증권 김광수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 LS증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "애플의 AI Killer Contents 등장 여부가 변수이나, 보수적 관점에서 아이폰16 판매량 증가 기대감은 높지 않음. 다만 아이 폰16 프로 모델의 폴디드줌 탑재, 프로/맥스 모델 광각 카메라 화소 업그레이드로 카메라 모듈 ASP 상승 효과와 원가 개선 효과가 지속될 것으로 전망. 1H24E 시장의 과도한 우려 대비 실적은 양호할 것으로 추정되는 가운데 WWDC와 2H24E 성수기가 다가오고 있음. 현 주가는 최근 반등에도 불구하고 12M Fwd 실적 기준 P/B 1.0x, P/E 6.8x로 여전히 과거 밴드 평균을 하회하고 있어 Valuation 매력도가 높은 구간으로 판단."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "2Q24E 실적은 매출액 4.4조원(+2.3%QoQ, +13.4%YoY), 영업이익 909억원(-48.3%QoQ, +395.3%YoY)으로 시장 컨센서스 영업이익 767억원을 상회할 것으로 추정. 통상적으로 2분기는 계절적 비수기로 연중 매출 규모가 가장 낮으나 이례적으로 1Q24 대비 증가할 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년6월 380,000원까지 높아졌다가 2024년2월 300,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 300,000원으로 제시되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 345,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.06.10 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2024.04.25 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.03.19 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2024.02.06 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.14 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.06.10 목표가 300,000 투자의견 BUY LS증권

- 2024.06.05 목표가 345,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.06.04 목표가 326,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.05.31 목표가 330,000 투자의견 BUY 메리츠증권