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◆ Report briefing

실적과 모멘텀 동시 겸비

KB증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "중국 소비자 선호 스마트 폰 1위 아이폰, 4월 중국 아이폰 판매량 +52% YoY. 올해 아이폰 판매량 3년 만에 최대, 아이폰 교체 대기 수요 6억대. AI 아이폰 최대 수혜주, 연초 실적 우려가 기대로 전환될 전망. ① 2분기 LG이노텍 매출(4.5조원: +16% YoY, +4% QoQ)은 고 부가 제품 출하 확대에 따른 판가 상승 효과로 비수기에도 불구하고 전년대비 및전분기대비 동시 매출 성장이 기대되어 2분기 영업이익도 컨센서스를 상회할 것으로 전망되고, ② 전체 영업이익의 15%를 차지하는 기판소재 사업도 전방산업(스마트 폰, 디스플레이) 수요 회복으로 실적 바닥을 이미 확인한 것으로 판단되기 때문."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "또한 LG이노텍 주가 상승의 모멘텀은 ① 세계 개발자 회의 (WWDC 2024)의 애플 AI 기술과 전략 공개(6월 10일), ② 제2의 광군제라 불리는 중국의 쇼핑축제(6월 18일), ③ AI 아이폰16 공개(9월) 등. 따라서 실적과 모멘텀을 동시 겸비한 LG이노텍은 아이폰 매출비중 80%를 상회하고 있어 AI 아이폰 최대 수혜주로 여겨지고, 현 시점에서 주가의 업사이드 리스크는 오히려 높아진 상황으로 판단"라고 밝혔다.