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DS투자증권에서 25일 LG이노텍(011070)에 대해 "성공적으로 꿴 24년 첫 단추"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

DS투자증권 조대형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "1Q24 잠정 매출액 4.3조원(-1.0% YoY), 영업이익 1,760억원(+21.1% YoY)으로 최근 높아진 컨센서스와 당사 추정치를 상회하는 실적을 발표. 수출이 주를 이루는 사업의 특성상 우호적인 환율 환경이 이익률 제고에 기여했을 것으로 예상. 그러나 1) 광학솔루션 사업부의 믹스 개선 효과 2) 디스플레이 패널 가동률 회복에 따른 기판소재 사업부 Tape Substrate 공급 확대 3) 전장부품 사업부 내 차량부품의 흑자전환 등 영업적인 부분에서도 고무적인 성과를 달성. 전 사업부에 걸친 수익성 개선의 원년이라는 판단으로 하반기 집중될 모멘텀에 주목해야 하는 시점."라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "북미 전략 고객사 제품의 중국 내 판매 부진에 따른 우려들은 이미 주가에 반영되었다는 판단. 확실하게 제시되고 있지 않는 AI와 관련된 고객사의 방향성도 주가에는 선반영 되었다는 판단. 오히려 6월 WWDC 이후 관련 우려는 일부 해소될 것으로 예상. 실적과 주가의 하방은 제한적인 상황에서 지속되는 고성능 카메라 모듈의 비중 확대에 보다 주목해야 하는 시점. 역사적 저점 수준의 주가 구간인 현재 작은 모멘텀도 주가 반등의 요소로 작용할 수 있음. 투자의견과 목표주가 270,000원 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 390,000원까지 높아졌다가 2024년3월 270,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 270,000원으로 제시되고 있다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 270,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.25 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2024.03.27 목표가 270,000 투자의견 BUY(신규)

- 2023.10.30 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2023.07.27 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.04 목표가 390,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.25 목표가 290,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2024.04.25 목표가 300,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.04.25 목표가 270,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.04.25 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권