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DS투자증권에서 27일 LG이노텍(011070)에 대해 "뚜렷한 상저하고, 오히려 확실한 타이밍"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

DS투자증권 조대형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "1Q24 실적은 매출액 4.5조원(+2.0% YoY), 영업이익 1,513억원(+4.1% YoY)로 통상적인 계절적 비수기이지만 시장 컨센서스를 상회할 전망. 주요 전략 고객사가 온디바이스 AI와 관련해 구체화된 내용을 발표하진 않았지만 6월 WWDC(Worldwide Developers Conference)에서 방향성을 제시해 줄 것으로 예상되어 주가 상승의 모멘텀으로 작용할 전망. 또한 하반기 출시가 예상되는 신모델에서 폴디드줌의 적용 확대 및 메인 카메라에만 적용되었던 48M 화소의 적용 확대가 예상되어 ASP의 상승이 전망. 상저하고로 예상되는 실적 흐름 속 모멘텀이 집중될 하반기를 기대."라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "24년 매출액 21.3조원(+3.5% YoY), 영업이익 9,119억원(+9.8% YoY)을 전망. 광학솔루션 사업부 내 90% 비중을 차지하는 북미 전략 고객사 제품의 중국 판매 부진에 따른 우려들은 이미 주가에 반영되었다는 판단. 실적과 주가의 하방은 제한적인 상황에서 지속되는 카메라 모듈 스펙 상승에 따른 가격 상승에 보다 주목해야 하는 시점."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 390,000원까지 높아졌다가 2023년10월 300,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 270,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 270,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2024.03.27 목표가 270,000 투자의견 BUY(신규)

- 2023.10.30 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2023.07.27 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.04 목표가 390,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 360,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.27 목표가 270,000 투자의견 BUY(신규) DS투자증권

- 2024.03.21 목표가 280,000 투자의견 BUY(신규) 키움증권

- 2024.03.19 목표가 300,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2024.03.14 목표가 300,000 투자의견 BUY SK증권