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신한투자증권에서 26일 LG이노텍(011070)에 대해 "방향성을 볼 시기"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

신한투자증권 오강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "4Q23 영업이익 4,837억원(+185% YoY) 기록. 2024년 반등을 기대하는 이유. 글로벌 스마트폰 수요 둔화 영향이 큼. 글로벌 출하량은 2022년 -12% YoY, 2023년 -5%로 추정. 주요 고객사 비수기 진입으로 상반기 실적 컨센서스도 보수적으로 조정. 업황 부진 및 추정치 조정 등 영향으로 주가 수익률도 연초대비 -14%를 기록 중. 목표주가 300,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지. 1) 수요 회복 기대, 2) 주요 고객사向 제품 퀄리티 확대가 포인트. 추가 실적 하향도 제한적. Cycle 개선 속도에 따라 실적 성장 가속화도 충분히 가능한 구간. 투자의견 ‘매수’를 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "매출액 7조 6천억원(+15% YoY), 영업이익 4,837억원(+185% YoY)을 기록. 주요 고객사向 광학 솔루션 매출 확대로 실적 반등에 성공. 영업이익률은 6.4%(+3.8%p YoY , +2.5%p QoQ)를 기록. 1) 광학솔루션: 2023년 분기 최대 매출액 달성에 성공. 매출액은 6조 7,567억원(+20% YoY, +73% QoQ)을 기록. 2) 기판: 매출액 3,275억원(-16% YoY)을 기록. 신모델 공급 확대에 따른 반도체 기판 매출 증가, 디스플레이 제품군 수요 둔화에 따른 재고조정으로 부진. 2023년 기판 매출액은 -22%를 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 400,000원까지 높아졌다가 2023년4월 350,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 300,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.26 목표가 300,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.26 목표가 350,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.19 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2023.07.27 목표가 350,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.27 목표가 350,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.26 목표가 300,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.01.26 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.01.26 목표가 230,000 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2024.01.26 목표가 300,000 투자의견 BUY 하나증권