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KB증권에서 16일 LG이노텍(011070)에 대해 "상저하고 실적 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "2024년 매출액과 영업이익은 각각 20.3조원, 8,341억원(+0.4% YoY, 영업이익률 +4.1%)으로 추정되어 지난해와 유사한 실적이 예상. 올해 상, 하반기 영업이익 비중은 6%, 94%로 지난해와 유사한 상저하고 실적패턴을 나타낼 전망. 이는 ① 하반기 북미 전략 고객의 신모델 출시에 따른 교체 수요 도래가 기대되고, ② 폴디드 줌 카메라 모듈을 탑재한 모델수 증가로 ASP 상승이 예상되기 때문."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2023년 4분기 매출액과 영업이익은 각각 7.55조원(+59% QoQ, +15% YoY), 4,837억원(+164% QoQ, +185% YoY, 영업이익률 +6.4%)을 기록해 매출액은 컨센서스를 상회했고, 영업이익은 컨센서스에 부합. 한편 2024년 상반기 영업이익은 전년대비 70% 감소할 것으로 전망되지만, 올 하반기 영업이익은 전년대비 +18% 증가될 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년6월 390,000원까지 높아졌다가 2023년12월 310,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 280,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 280,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.01.16 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2023.12.19 목표가 310,000 투자의견 BUY

- 2023.11.03 목표가 390,000 투자의견 BUY

- 2023.10.26 목표가 390,000 투자의견 BUY

- 2023.10.13 목표가 390,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.16 목표가 280,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.01.09 목표가 330,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.01.08 목표가 330,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.01.03 목표가 320,000 투자의견 BUY DB금융투자