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신한투자증권에서 26일 LG이노텍(011070)에 대해 "미래를 볼 타이밍"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

신한투자증권 오강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "3Q23 영업이익 1,834억원(-59% YoY) 기록. 2023년 4분기 시작 → YoY 성장 지속이 주요Key. 밸류에이션은 과거 평균 P/E(Low)다. 2023년 스마트폰 시장 수요 둔화가 지속되며 어려운 시기를 보내고 있음. 다만 2024년 스마트폰 시장의 점진적 회복이 기대되는 구간이며 신규 어플리케이션 출시에 따른 새로운 성장 모멘텀도 유효한 상태. 업황 개선 속도에 따라 적용 밸류에이션 상향도 기대해 볼 수 있는 구간."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3Q23 매출액 4조 8천억원(-12% YoY), 영업이익 1,834억원(-59% YoY)을 기록. 신한 추정치인 1,662억원을 소폭 상회한 실적. 매출 둔화에 따라 영업이익률은 3.9%(-4.4%p YoY , +3.4%p QoQ)를 기록. 4Q23 가동률 회복으로 실적 반등을 기대해 볼 타이밍. 1) 광학솔루션: 글로벌 스마트폰 수요 둔화 영향에도 불구하고 고객사 신제품 출시에 따른 매출(QoQ) 성장에 성공. 2) 전장: 매출액 4,120억원(+8% YoY, +6% QoQ)을 기록. 차량용통신 모듈 매출 확대가 실적 성장을 견인. 향후 원가 개선 및 신규 고객사 확보도 주목할 포인트."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 450,000원까지 높아졌다가 2023년4월 350,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 350,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 350,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 390,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.26 목표가 350,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.19 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2023.07.27 목표가 350,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.27 목표가 350,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.10 목표가 350,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.26 목표가 350,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.10.26 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.10.26 목표가 340,000 투자의견 BUY 한양증권

- 2023.10.26 목표가 320,000 투자의견 BUY 메리츠증권