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이베스트투자증권에서 26일 LG이노텍(011070)에 대해 "3Q23 실적 부담 털고, 4Q23 정조준"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김광수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "3Q23 실적, 컨센서스 상회. 4Q23 아이폰15 생산차질 이슈 해소와 함께 최대 실적 정조준. 투자의견 Buy, 목표주가 350,000원 유지. 화웨이의 반등으로 중국 내 아이폰15 흥행 기대치가 감소했고 1H24 비수기가 다가오는 만큼 단기 구간 내 실적 상향 요인은 제한적. 다만 전방 시장의 불확실성과 경쟁구도 변화에도 불구하고 동사는 약점이었던 원가개선 방안 마련을 통해 애플 내 핵심 공급자로서의 지위를 강화할 것. 중장기 실적과 밸류에이션 매력도 관점의 접근이 유효하다고 판단."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "3Q23 실적은 매출액 4.8조원(+21.9%QoQ, -11.6%YoY), 영업이익 1,834억원(+898.9%QoQ, -58.8%YoY)을 기록하며 시장 컨센서스 영업이익 1,578억원을 16% 상회. 북미고객의 신제품 아이폰15 초기 양산 일정이 지연으로 3Q23 실적 기대치가 낮아졌으나 비용절감을 비롯하여 환율 상승에 따른 수혜가 컸던 것으로 파악. 광학솔루션 부문은 매출액 3.9조원(+26.8%QoQ, -12.0%YoY)을 기록했고, 영업이익은 1,438억원 (OPM: 3.7%)으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년9월 460,000원까지 높아졌다가 2023년10월 350,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 350,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 350,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 390,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.26 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.06 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2023.07.27 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.06.28 목표가 380,000 투자의견 BUY

- 2023.06.22 목표가 380,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.26 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.10.26 목표가 340,000 투자의견 BUY 한양증권

- 2023.10.26 목표가 320,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.10.26 목표가 330,000 투자의견 BUY 하이투자증권