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KB증권에서 13일 LG이노텍(011070)에 대해 "우려 대비 실적 양호"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 390,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "목표주가 390,000원, 투자의견 Buy를 유지. 이는 ① 3분기 실적이 최근 시장 우려 대비 양호할 것으로 예상되고, ② 북미 고객사의 신형 스마트 폰 고가 전략의 직접적 수혜가 4분기에 집중되며 4분기 역대 최대 실적 달성 가능성이 커지고 있기 때문. 특히 LG이노텍 (카메라모듈)과 LG디스플레이 (OLED)는 북미 고객사 신형 스마트 폰 최상위 모델의 공급 점유율이 70%로 추정되어 최근 수요 논란에도 불구하고 4분기 실적 개선 가시성은 한층 높아질 전망"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "52주 신저가를 기록 중인 LG이노텍 주가는 역사적 하단 밸류에이션 (12M forward P/E 7.6배, P/B 1.1배)을 기록하고 있어 대부분 우려를 이미 선 반영한 것으로 판단. 한편 10월 중순 예정인 3분기 실적 발표가 투자자들에게 실적 바닥을 인지하는 계기가 될 것으로 보여 LG이노텍 주가 반등의 전환점이 될 것으로 전망. 특히 LG이노텍은 3분기 실적이 우려 대비 양호할 것으로 예상되고, 4분기 역대 최대 실적 달성을 고려할 때 지나친 저평가 상태로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년9월 570,000원까지 높아졌다가 2023년3월 330,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 390,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 390,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 405,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 310,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.10.13 목표가 390,000 투자의견 BUY

- 2023.09.21 목표가 390,000 투자의견 BUY

- 2023.08.07 목표가 390,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 390,000 투자의견 BUY

- 2023.07.25 목표가 390,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.13 목표가 390,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.10.11 목표가 330,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.10.06 목표가 340,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.10.06 목표가 350,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권