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하나증권에서 6일 LG이노텍(011070)에 대해 "오히려 편안"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 340,000원을 내놓았다.

하나증권 김록호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "투자의견 ‘BUY’를 유지하고, 목표주가는 340,000원으로 하향. 이는 2023년 및 2024년 영업이익을 기존대비 각각 18%, 12% 하향했기 때문. 실적에 대한 눈높이 및 모멘텀이 약화되었지만, 기회는 있을 것으로 판단. iPhone 15 시리즈 내에서 프로 라인업 비중이 기존대비 확대될 것으로 추정되고, 충전시간 단축 및 경량화로 인해 소비자의 실사용 측면 편의가 개선된 점은 판매량에 긍정적일 것으로 기대. 23년 4분기 최대 실적 갱신이 전망되고는 있지만, 투자자 입장에서 실적 달성에 대한 기대감이 높지는 않은 것으로 파악. LG이노텍의 주가는 PBR 1.05배로 밴드 하단에 근접해 있어 실망감만 반영된 수준. 나쁘지 않은 판매량과 그에 다른 최대 실적 갱신 가시성이 높아지는 구간에서 주가 반등 가능성을 염두에 둔 투자 전략이 필요하다고 판단"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "23년 3분기 매출액은 4조 4,926억원(YoY -17%, QoQ +15%), 영업이익은 1,586억원(YoY -64%, QoQ +766%)으로 전망. 우호적인 환율에도 불구하고 매출액 및 영업이익을 하나증권의 기존 전망치대비 각각 2%, 38% 하향. 23년 4분기 매출액은 7조 46억원(YoY +7%, QoQ +56%), 영업이익은 5,635억원(YoY +200%, QoQ +255%)으로 전망. 북미 고객사 신모델향 초도 물량이 부진했지만, 이를 만회하기 위한 생산량 증가로 인해 역대급 4분기 실적을 시현할 것으로 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 480,000원까지 높아졌다가 2023년4월 330,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 340,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 340,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 405,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 310,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.10.06 목표가 340,000 투자의견 BUY

- 2023.07.27 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2023.07.19 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2023.05.23 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 330,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.06 목표가 340,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.10.06 목표가 350,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.10.06 목표가 340,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.10.05 목표가 330,000 투자의견 BUY 하이투자증권