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메리츠증권에서 6일 LG이노텍(011070)에 대해 "부진과 우려를 넘어설 때"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 340,000원을 내놓았다.

메리츠증권 양승수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "양호한 아이폰 15 사전예약 흐름과 이연된 물량으로 4분기 호실적이 기대됨에도 불구하고 동사 현 주가(12개월 PBR 1.03배)는 밸류에이션 바닥에 근접. 아이폰 15 흥행 여부보다는 2024년 동사 방향성에 대한 우려가 주가에 반영되는 것으로 파악. 다만 당사는 2024 년에도 동사 고객사에 우호적인 수요환경, 하이엔드 제품에 대한 높은 점유율이 유지되고 수익성적인 측면에서도 올해 대비 양호한 흐름을 예상. 동사에 대한 우려가 해소되는 구간에서의 주가 반등 가능성을 대비할 시점"라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3Q23 실적은 매출액 4.6 조(+17.6% QoQ, -14.7% YoY), 영업이익 1,572 억원 (+756.2% QoQ, -64.7% YOY)를 전망. 고환율에도 물동량 감소에 따라 광학솔 루션과 기판소재 사업부 수익성 부진이 예상되기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 470,000원까지 높아졌다가 2023년1월 390,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 340,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 340,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 405,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 310,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.10.06 목표가 340,000 투자의견 BUY

- 2023.08.30 목표가 390,000 투자의견 BUY

- 2023.07.27 목표가 390,000 투자의견 BUY

- 2023.06.16 목표가 410,000 투자의견 BUY

- 2023.05.25 목표가 390,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.06 목표가 340,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.10.06 목표가 350,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.10.06 목표가 340,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.10.05 목표가 330,000 투자의견 BUY 하이투자증권