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이베스트투자증권에서 22일 LG이노텍(011070)에 대해 "다가오는 성수기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 380,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김광수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "2023년 실적은 매출액 21.3조원(+8.7%YoY), 영업이익 1.2조원(-9.5%YoY)으로 추정. 2023년 실적이 상저하고의 계절성 흐름을 보일 것으로 예상되는 가운데 성수기를 목전에 두고 있음. 북미고객이 아이폰15 전 모델에 48M 카메라를 적용하고 최상위 모델에는 폴디드줌 카메라를 탑재할 것으로 파악. 동사는 경쟁사들의 소극적인 투자및 품질 이슈로 48M 카메라 모듈 핵심 공급자로서의 지위를 유지할 것. 그리고 SCM 내 단독으로 폴디드줌 모듈 공급을 앞두고 있어 ASP 상승 효과에 따른 수혜가 클것으로 전망. 또한 액추에이터 내재화(동사 M/S 70%↑)로 초기 고정비 증가가 부담되나 향후 원가 절감 효과로 수익성 향상에 기여할 것"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2Q23 실적은 매출액 3.7조원(-14.5%QoQ, +1.0%YoY), 영업이익 180억원 (-87.6%QoQ, -93.8%YoY)으로 직전 추정치(-380억)를 상회할 것으로 전망. 2Q23 영업이익이 시장 기대치를 상회할 것으로 예상되는 가운데 기대를 모았던 북미 고객의 MR 신제품 공개 효과는 이미 주가에 반영. 향후 주가 흐름의 향방은 아이폰15의 흥행여부에 달려있음. 올해 아이폰15는 USB-C타입 충전단자, 애플페이, 폴디드 줌, 일반 모델 48M 카메라 탑재 등 H/W 스펙 업그레이드뿐만 아니라 일상생활에서 편의를 제공할 수 있는 기능이 추가될 예정 . 동사의 주가 상승모멘텀이 여전히 유효할 것으로 판단하며 매수 의견을 유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 460,000원까지 높아졌다가 2023년3월 380,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 380,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 380,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 440,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 310,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.06.22 목표가 380,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 380,000 투자의견 BUY

- 2023.03.31 목표가 380,000 투자의견 BUY

- 2023.01.26 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2023.01.10 목표가 400,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.06.22 목표가 380,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.06.19 목표가 400,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.06.16 목표가 410,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.06.16 목표가 390,000 투자의견 BUY KB증권