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현대차증권에서 9일 LG이노텍(011070)에 대해 "하반기 아이폰 성공 가능성에 투자할 때"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 440,000원을 내놓았다.

현대차증권 노근창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "하반기 아이폰이 경기 침체로 인해 전작 대비 부진할 것이라는 우려가 있지만 우리는 하반기 아이폰15가 최소한 전작 대비는 양호할 것으로 예상하고 있음. 먼저 1) H/W 관점에서 A17 Chip이 3nm 공정에서 양산되면서 전력 사용의 효율성이 개선, Pro Max용 Telephoto에 Periscope Lens 장착을 통해 사용자 경험을 높일 것으로 예상되며, 2) 중국 Foxconn공장 봉쇄와 같은 문제는 없을 것이며, 3) 인도와 중국에서 아이폰 점유율이 높아지고 있기 때문임."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사의 1분기 매출액은 추정치를 3.4% 하회한 4.4조원을 기록하였지만, 영업이익은 광학솔루션과 기판소재 수익성이 추정치 대비 높은 수준을 기록하면서 당사 전망치를 34.2% 상회하는 1,453억원을 기록하였음. 1분기 iPhone 매출액은 3월 결산 분기 기준 사상 최고 매출액을 기록하는 등 2월까지 iPhone 출하량은 2022년 4분기 중국 Foxconn공장 봉쇄에 따른 대기 수요 발생으로 시장 예상보다 양호하였음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 430,000원이 저점으로 제시된 이후 2022년9월 475,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 440,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 440,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 310,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.05.09 목표가 440,000 투자의견 BUY

- 2023.03.29 목표가 440,000 투자의견 BUY

- 2023.02.28 목표가 440,000 투자의견 BUY

- 2022.12.27 목표가 475,000 투자의견 BUY

- 2022.10.31 목표가 475,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.09 목표가 440,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.04.27 목표가 350,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.04.27 목표가 380,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.04.27 목표가 390,000 투자의견 BUY 메리츠증권