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메리츠증권에서 27일 LG이노텍(011070)에 대해 "믿음의 하반기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 390,000원을 내놓았다.

메리츠증권 양승수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "1Q23 Review: 기대했던 이연 수요 미발생. 2Q23 Preview: 적자는 불가피. 그러나 현 주가 수준에서는 하반기 업사이드에 초점을 맞출 시점이라 판단. 1) 아이폰12 교체 수요 2) 아이폰14 이연 수요 3) 프리미엄 스마트폰 위주의 수요 환경 4) 카메라모듈 스펙 업그레이드를 통한 ASP 상승이 하반기 기대 요인. Q와 P증가를 통한 하반기 증익 가시성은 매우 높기 때문에 비중확대 접근 유효."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1Q23 매출액(4.4조원)은 컨센서스를 하회했으나 영업이익(1,454억원)은 최근 낮아진 눈높이를 상회. LG이노텍의 2Q23 실적은 매출액 3조 3,339억원(-10.0% YoY), 영업손실 652억원(적전 YoY)를 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년10월 470,000원까지 높아졌다가 2023년1월 390,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 390,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 390,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 440,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 310,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.04.27 목표가 390,000 투자의견 BUY

- 2023.03.08 목표가 390,000 투자의견 BUY

- 2023.01.26 목표가 390,000 투자의견 BUY

- 2022.12.19 목표가 470,000 투자의견 BUY

- 2022.11.09 목표가 470,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.27 목표가 390,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.04.27 목표가 430,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.04.27 목표가 360,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.04.27 목표가 310,000 투자의견 HOLD 삼성증권