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NH투자증권에서 27일 LG이노텍(011070)에 대해 "실적 저점 통과, 하반기 개선에 주목"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이규하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "북미 스마트폰 업체 판매 둔화로 2023년 상반기까지 동사 실적 부진할것으로 전망. 하지만 하반기 신제품의 경우 3~5배 광학줌을 적용한 카메라 모듈, USB-C 커넥터 등 하드웨어 변화가 많아 판매 호조세 예상. 낮아진 기대감으로 저평가 국면이 지속되고 있으나 하반기 실적 개선가능성 높아 저가매수 권고"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기 영업이익은 1,453억원(-60.4% y-y, -14.5% q-q, 영업이익률 3.3%)를 기록하며 낮아진 기대치를 소폭 상회. 북미 고객사의 스마트폰 판매가 예상보다 부진해 전년비 실적 감소폭이 컸음. 2분기는 전통적인 비수기 영향과 스마트폰 판매 부진 영향으로 영업적자 261억원을 기록할 것으로 예상. 하지만 이미 시장 기대치가 많이 낮아져 있어 추가적인 주가 하락을 우려하기보다 하반기 실적 개선을 고려한 저가 매수 전략이 합리적이라고 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 600,000원까지 높아졌다가 2023년4월 350,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 350,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 350,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 440,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 310,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.27 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2023.04.14 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2023.03.23 목표가 450,000 투자의견 BUY

- 2023.01.26 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2022.10.27 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.27 목표가 360,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.04.27 목표가 310,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2023.04.27 목표가 410,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.04.27 목표가 350,000 투자의견 BUY NH투자증권